基于DCC-MVGARCH模型的我国大宗商品价格联动关系研究(朱天箭等)
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作者:朱天箭 马超群
作者单位:湖南大学工商管理学院
载《金融发展研究》2016年第3期
摘要:本文使用DCC-MVGARCH模型,实证分析了2006年6月至2014年我国白糖、铜、天然橡胶和燃料油4种大宗商品期货价格收益率之间的联动关系。结果表明,由于消费习惯、经济周期及指数投资基金缺乏、交易限制等多方面因素影响,我国大宗商品之间存在一定的动态联动关系,但相关程度不大且近年呈现出下降的趋势。
关键词:DCC-MVGARCH:大宗商品:价格联动
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