实施BaselⅣ对中国商业银行市场风险监管资本的影响:基于BaselⅢ与BaselⅣ内部模型的比较分析(贾正晞等)
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作者:贾正晞 杜纲
作者单位:中国工商银行风险管理部等
载《金融论坛》2016年第7期
摘要:本文实证分析BaselⅢ与BaselⅣ内部模型的差异。研究表明:中国商业银行采用ES为变量的新模型将大幅降低市场风险监管资本,而旧模型的变量VaR和SVaR在风险管理实践中仍然有效;实施BaselⅣ新模型有利于中国商业银行的经营结构转型和国际竞争力的提升,监管机构应尽早出台实施BaselⅣ的监管办法;商业银行应以实施新模型为契机,向资本节约的金融市场业务转型。
关键词:市场风险;内部模型;风险价值(VaR);预期尾部损失(ES)
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