利率市场化导致商业银行利差缩窄吗:来自中国银行业的经验证据(彭建刚等)
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作者:彭建刚 王舒军 关天宇
作者单位:湖南大学金融与统计学院
载《金融研究》2016年第7期
摘要:本文立足中国利率市场化的现实背景,对H-S(做市商模型)利差决定模型进行调整,构建利率市场化指数作为衡量利率市场化程度的代理变量,并利用45家商业银行2003-2014年的面板数据探讨利率市场化对商业银行利差的影响。实证结果表明,利率市场化对商业银行的利差产生了影响,但利率市场化与利差之间的关系并非线性,而是呈倒U型关系。整体而言,随着利率市场化程度的加深,商业银行的利差呈现先扩大后缩小的变化趋势。
关键词:利率市场化;商业银行;利差
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