国家信用风险的传导与影响研究:以欧元区债务危机为例(叶永刚等)
文章作者:
作者单位:
文章出处:
作者:叶永刚 杨飞雨 郑小娟
作者单位:武汉大学经济与管理学院等
载《金融研究》2016年第2期
摘要:本文以欧元区债务危机为例研究国家信用风险的传导效应,首先,基于“欧猪五国”相对德国的十年期国债利差数据,分析债务危机在欧元区境内风险传导效应;其次,运用GVAR模型分析世界主要经济体对欧元区冲击的反应,重点分析欧元区GDP冲击对欧元区自身以及贸易关系密切的英国、美国和中国的影响。结果表明:希腊和爱尔兰对各国家信用风险产生的累积影响最为显著,西班牙和意大利较弱;欧元区经济萎缩造成的需求冲击对英国、美国和中国均有显著影响。
关键词:国家信用风险;债务危机;GVAR模型
[!] 转载务经授权并请刊出本网站名